?

Log in

No account? Create an account
First they ignore you, then they laugh at you, then they fight you, then you win.< Mohandas Ghandhi
Сначала Вас игнорируют, потом смеются над Вами, потом борются с Вами, а потом Вы побеждаете. М.Ганди
Игроки и деревянные утки-приманки 
25th-May-2009 07:02 pm

Игроки и деревянные утки-приманки

как Китай активно сливает облигации Казначейства США и три философии ведения игры…

 

 

В Стокгольме, на всемирном физико-математическом симпозиуме, Ашот Мовсесян с помощью шарика и трех наперстков опроверг теорию вероятности.

Анекдот

 

 

Сегодня Financial Times  с «чувством глубокого удовлетворения» заявили: «государственное управление валютного контроля Китая продолжает покупать рекордные объемы гособлигаций США, несмотря на все чаще высказываемые опасения Пекина о коллапсе доллара». Из чего делается вывод – «Китай застрял в "долларовой ловушке", у него нет иного выбора, кроме как продолжить массированные вливания в американскую экономику через покупку госбумаг. В условиях мирового кризиса это единственный крупный рынок с достаточной ликвидностью».

Первые лица КНР, включая премьера госсовета Вэнь Цзябао, неоднократно выражали обеспокоенность текущей политикой Соединенных Штатов, которая, может привести к обвалу доллара и мировой инфляции. «Но в марте прямые вложения Китая в ценные бумаги министерства финансов США увеличились на 23,7 миллиардов долларов - до нового рекорда в 768 миллиардов долларов» - радуется рупор британского капитала.

Таким образом, по версии версии англосаксонского издания, Китай по-прежнему сохраняет за собой статус крупнейшего кредитора США. Точный состав госинвестиций Китая является государственной тайной, однако, по оценкам разных источников, доля долларовых активов в них составляет порядка 70% при общем объеме 1,953 триллионов долларов. По данным американского Минфина, Китаю принадлежит примерно четверть внешнего госдолга США. 

 

Еще раньше специалисты GATA (Gold Anti-Trust Action Committee, созданный в 1999 году в США Антитрастовый Золотой Комитет), отмечали статью  агентства France-Presse, опубликованную в австралийской Sydney Morning Herald – «Несмотря на проблемы, Китай продолжает скупать облигации США»…

 

Ура!? Протянем еще «до бесконечности»!? Увы, но эти «новости» слишком напоминают охотничью уловку -  деревянную утку -  приманку для стаи жирных селезней…  Что же, кризис достиг той стадии, когда экономика и финансы превратились в подобие покера, где выигрывает тот, кто лучше блефует…

 

 

Когда Китай начнет сливать свои долларовые активы

 

 

Первый сунский император Чжу Канинь (Ch'u K'ang-yin) стараясь укрепить свои владения, решил построить крепости в стратегических пунктах. Одним из них была определена гора Хуа шань, считавшаяся священной у даосов. Среди  даосских мудрецов-отшельников живших на Хуа шань, был Чэнь Туань (Chen Tuan). Когда император обратился к нему за советом относительно строительства крепостей на Хуа щань, Чэнь Туань оказался перед дилеммой. Он ситал своим долгом сохранить священную гору, но не мог разгневать императора. Чэню Туаню было известно, что сунский император превосходно играет в шахматы и уважает тех, кто достиг мастерства в этой игре. Но Чэнь Туань, знаток гадания, предугадывал все его ходы. В результате император признал себя побежденным, и гора Хуа шань осталась у даоссов.

Китайская легенда

 

 

В последнее время появилось множество финансовых аналитиков, готовых сыграть на этом. Пока они делают прогнозы различной направленности, в предсказании этого момента. Появился целый отряд «смотрящих за Китаем». Но эти «наблюдения», по крайней мере, примитивны, да и отдают гаданием на кофейной гуще.

 

Федеральное Казначейство делает ежемесячный отчет об  иностранных держателях своих облигаций, поэтому у Китая не более 30 дней, чтобы избавиться почти от триллиона долларов в облигациях Казначейства прежде, чем их продажа попадет в официальные отчеты. Но сделать это незаметно будет просто нереально, да и у китайцев нет никакого интереса к разрушению рынка  облигаций Федерального казначейства, но они делают все, чтобы защитить свои активы.

 

Точно известно, что Китай за последнее время купил, по крайней мере, 454 тонны золота. Кроме того, импортируют на 70 процентов больше меди, чем они потребляет, заполняет  стратегический запас нефти, во всем мире заключая сделки по покупке сырья,  в том числе приобретая небольшие добывающие компании,  осуществляя их дистанционное управление.

 

Стратегия избавления от «токсичного долларового актива» не столь примитивна, чтобы предложить напрямую облигации на рынке ссудного капитала или предъявить облигации в Федеральное Казначейство к погашению. Кроме того, не обязательно избавляться от актива, чтобы понять его денежную стоимость.  Есть вариант выгодно расстаться с «тухлой рыбой», положив ее в залог.

 

В настоящий момент многое говорит о том, что Китай  занимается агрессивной скупкой активов, получая под это кредиты с фиксированной процентной ставкой в иностранных банках (в том числе американских), используя облигации Федерального Казначейства США а качестве имущественного залога. Парадокс в том, что на сегодня для  банкиров, взрощенных в системе ложных ценностей мифами о «самой устойчивой экономике мира»  с  системой ложных рейтингов, «лучшим имущественным залогом» являются облигации Казначейства. Финансовый мир все больше уподобляется Сатурну, который пожирает своих детей… Золотой Теленок отбрасывает тень Молоха…

 

Нужно понимать, что люди конфуцианской и даосской ментальности – сильные игроки -  не позволят себе сидеть с грузом ничего не стоящих долгосрочных казначейских обязательств просто скрестив пальцы, под имущественный залог облигаций они купят действительно ценные активы. Кроме того, чтобы не обрушить рынок,  они направляют свои жалобы о состоянии экономики США и затем покупают еще немного несколько недель спустя. Вполне в духе стратегии Сунь-Цзы.  В то время же время в западной протестантско-иудаистской ментальности, развращенной финансовой вакханалией бесконечного потребления, даже сейчас остается нормой дать под проценты или продать наличное золото, чтобы купить ничего не стоящий, но приносящий проценты правительственный долг.

 

Мудрые китайцы используют, в общем-то, токсичные виртуальные деньги  для покупки реальных авуаров, не особенно теряя на покупках, поскольку процентная ставка этих займов с фиксированной процентной ставкой будет частично возмещена выплачиваемыми процентами по их американским облигациям.

 

Когда облигации «дозреют», у китайцев будет два варианта. Они могут продать некоторые из авуаров, которые они купили, но по ценам намного выше чем, что они заплатили и погасить ссуды ничего не стоящими долларами, или они могут просто не выполнить своих обязательств и потерять свой имущественный залог теперь ничего не стоящих американских облигаций.

 

Китайские шахматы сянци… Слив долларовых активов давно уже идет…

 

 

Доверия США, как к игроку, уже нет

 

«Есть только один способ 100% выигрыша - воровать фишки со стола».

А. Энштейн, ученый

 

«Аморально оставлять лоху его деньги»

Канада Джонс, игрок, «Шулера»

 

 

«Игрок США» готовы  потерять максимальный кредитный рейтинг - "AAA". Такое заявление сделал один из «гуру» финансового мира,  руководитель и совладелец управляющей компании Pimco Билл Гросс. Это произойдет из-за роста государственного долга, который резко ускорился во время текущей рецессии. За последние полтора года он увеличился почти на два триллиона долларов. Правительству США сейчас приходится занимать огромные средства для финансирования бюджетного дефицита и многочисленных планов поддержки экономики. Одна только помощь страховой компании American International Group «съела» около 250 миллиардов долларов, и надежды на то, что эти деньги когда-либо вернутся в бюджет, весьма невелики.

 

Потеря максимального рейтинга может значительно усложнить возможности Америки заимствовать средства, в которых страна остро нуждается и будет нуждаться еще долгое время.

 

Впрочем, пока в их руках колода - машинка по выпуску денег, беспокоиться больше должен  не сдающий шулер – «второй дилер», а остальные игроки. Одна только возможность сокращения «чего-то незыблемого с 1917 года» говорит о многом. Кредиторы, втянувшиеся в эту игру, уже сейчас высказывают опасения по поводу сохранности своих средств - достаточно вспомнить весьма откровенное заявление премьер-министра Китая Вэнь Цзябао, грядущие неприятности для американских государственных финансов являются более чем вероятными. Американский доллар уже резко упал по отношению к большинству ведущих валют. В мире, где нет доверия даже к США, золото останется единственным надежным средством для инвестиций. Его просто так не напечатаешь.

 

 

Эпилог

 

«Не первый вы не понимаете, что такое труд (я не о народе вашем говорю). Рулетка — это игра по преимуществу русская. До сих пор вы были честны и скорее захотели пойти в лакеи, чем воровать...»

Фраза Астлея адресованная к Алексею Ивановичу, 25-летнему домашнему учителю

Ф.М, Достоевский, «Игрок»

 

 

Наш «домашний учитель», он же «лучший министр финансов», вполне готов к тому, чтобы отличиться в очередной раз, получив звание «самого дорогого учителя в мире». Но проиграет не 10 луидоров, данных ему из милости. По официальной версии Минфина этот господин все эти годы отправлял накопленные национальные ресурсы в чужую экономику, бормоча: «пока не будем вкладывать их в развитие страны, потому что копим на черный день» (при этом можно даже не говорить об откровенной личной заинтересованности, разве что предположить, что «поигрывал по мелочи» на золоте).  Черный день наступил. Оптимисты говорят, что денег хватит на год с небольшим. При этом наиболее вероятным развитием сюжета будет пердюмонокль, когда владелец американского казино просто уносит всю кассу. Вот это будет действительно достойный итог восьми лет «экономического роста»…

  

(за наводки спасибо td5howard и plan_pu) 




Вести с полей. Кто из «жирных селезней» купился на «деревянную утку»?

 Department of the Treasury/Federal Reserve Board (спасибо oleg_margina) 
 

                                                Mar          Mar

Country                                 2009         2008

 

China, Mainland                   767.9          490.6

Japan                                    686.7           597.4

Carib Bnkng Ctrs 4/               213.6          108.7

Oil Exporters 3/                    192.0          150.7

Russia                                  138.4            42.4

United Kingdom 2/               128.2          200.1

Brazil                                    126.6           149.1

Luxembourg                         106.1           89.8

Hong Kong                             78.9            60.5

Taiwan                                    74.8             40.8

Switzerland                            67.7             41.2

Germany                                 55.0             42.1

Ireland                                     54.7             17.6

Singapore                               39.1             33.3

India                                        38.2              11.8

Mexico                                    36.3              38.3

Korea                                      33.1              40.7

Turkey                                     30.2              28.7

France                                     27.1              1.5

Norway                                    26.2              44.5

Thailand                                  26.0              25.7

Israel                                       19.4               6.5

Egypt                                       18.5              12.7

Netherlands                            17.6              15.0

Italy                                          16.6              11.1

Chile                                        15.5                9.7

Belgium                                   15.4              12.8

Sweden                                   12.5               13.2

Philippines                              12.4               10.8

Canada                                    11.9               21.9

Colombia                                 11.2                6.7

Malaysia                                   10.6               9.2

All Other                                 156.7             120.7

Grand Total                            3265.2         2505.8

 

Of which:

 For. Official                         2248.6          1707.3

 Treasury Bills                       542.7             201.9

 T-Bonds & Notes                  1705.9          1505.3

 

May 15, 2009

1/ Estimated foreign holdings of U.S. Treasury marketable and non-marketable bills, bonds, and notes reported under the Treasury International Capital (TIC) reporting system are based on annual Surveys of Foreign Holdings of U.S. Securities and on monthly data.
2/ United Kingdom includes Channel Islands and Isle of Man.
3/ Oil exporters include Ecuador, Venezuela, Indonesia, Bahrain, Iran, Iraq, Kuwait, Oman, Qatar, Saudi Arabia, the United Arab Emirates, Algeria, Gabon, Libya, and Nigeria.
4/ Caribbean Banking Centers include Bahamas, Bermuda, Cayman Islands, Netherlands Antilles and Panama. Beginning with new series for June 2006, also includes British Virgin Islands.
5/ New series reflect new benchmark survey taken in this month. Estimated positions based on the previous survey are shown for comparison.

Итак, что мы видим? Коротко. Про «Китай, который попал в долларовую ловушку» уже было сказано. Смотрим - значительным «бегством в доллар США» было из своих же карманных оффшоров на Карибах, общенационального капитальца с Израилем и вставшей с Саркози на атлантистский путь Франции, в то время, как лишь незначительно увеличилось из Японии, стран ОПЕК и пр. А вот в Британии, где помимо кризиса и недостатка ликвидности очень четко понимают, что происходит, вложения в «ценные» бумаги США сократилось практически в два раза.

А что же Россия? Кудринский Минфин в лидерах -  показал свою аффилированность с ФРС и солидарность с Казначейством, но за эту солидарность у нас еще будет не один повод сказать «спасибо товарищу Кудрину за наше счастливое детство!»

   

Comments 
26th-May-2009 06:45 am (UTC)
Спасибо. Интересная позиция.
Я бы еще обратил внимание на то, что сумма средств, вложенных Китаем в бумаги Казначейства США за последний год увеличилась почти в 2 раза, России более чем в 3, а вот "глупая" Япония почти на том же уровне http://www.treas.gov/tic/mfh.txt
26th-May-2009 07:23 am (UTC)
Проблема в том, что пока китайцы перезакладывают облигации, минфин Кудрина просто ждет своего "отрезного купона". За ссылку спасибо, кстати в ней есть очень показательные моменты.. постараюсь написать об этом
26th-May-2009 09:38 am (UTC) - Коллизия: "Китай понимает и "ГлазЪ" понимает"
1 Евроэлита привыкла жыть под присмотром глазика.
Она по привычке-дисциплине-инерции жмётся к нему, присягает ему. (Она даже готова бомбить Белград ради процветания "косоваров").
2 Элита "молодых евродемократий" и СНГовии - проект западных спецслужб.
3 "Быдло" вкуривает сказку о "благах Демократии", но немного начинает нервничать "кризис-с".


Ждём удара шахматной доской по голове со стороны "ГлазЪ"?
"Дабы подопечным было не до капризов".

28th-May-2009 09:02 pm (UTC) - Re: Коллизия: &quot;Китай понимает и &quot;ГлазЪ&quot; понимает&q
Ждём удара шахматной доской по голове)
29th-May-2009 05:21 am (UTC) - Re: Коллизия: &quot;Китай понимает и &quot;ГлазЪ&quot; понимает&q
не заставит себя ждать

http://far-west.livejournal.com/198591.html?mode=reply

и украинского бурята зря вы недооцениваете
29th-May-2009 09:11 pm (UTC) - Re: Коллизия: &amp;quot;Китай понимает и &amp;quot;ГлазЪ&amp;quot; пон
"Путинский режим выбрал своей политикой шантаж с помощью энергетической дубины, газово-нефтяной монополии в Европе. И ему очень бы хотелось, чтобы эта монополия дополнилась еще транспортными системами" - а что здесь плохого?) Да, это средство геополитики. У "путинского режима" плохо то, что не было произведено диверсификации экономики и поступающие средства не вкладывались в инновационную модернизацию. За это в первую очередь нужно подвесить "экспертное сообщество" и незабыть про самого Путина, который выбирает таких советничков, но здесь есть проблема - фактичекое отсутвие интеллектуального потенциала в социальных и общественных науках - http://martinis09.livejournal.com/71905.html#cutid1 - ссылку я уже давал. Сейчас фактически это пространсво заполнено прозападными грантососами. Агентами влияния. Практически нет национальной школы. Но будет
1st-Jun-2009 06:54 am (UTC) - Re: Коллизия: &amp;quot;Китай понимает и &amp;quot;ГлазЪ&amp;quot; пон
Anonymous
Какой шантаж, о чем Вы.
О словах или о делах.
Беспрерывные уступки Украине на деле при жесткой конфронтации на словах, прощение долгов, закачка трубопроводов, выделение кредитов.

Не смешите.
Они в лепёшку расшибаются для того чтобы снабдить газом Европы вопреки "проискам" лимитрофов.

"Путинский режим выбрал своей политикой шантаж с помощью энергетической дубины"
Да-да-да . Кремль запрещает русский марш организуемый подкремлёвской шантрапой.
1st-Jun-2009 01:45 pm (UTC) - Re: Коллизия: &amp;amp;quot;Китай понимает и &amp;amp;quot;ГлазЪ&amp;amp;
"Они в лепёшку расшибаются для того чтобы снабдить газом Европы" - исполнение своих обязательств - это правильно и нормально

- Кремль запрещает русский марш - и это тоже правильно, как запрещать нужно все националистические марши в многонациональной стране, только при этом не ущемлять права стержневого населения, вести строгие ограничения на эмиграционную политику и обратить внимание на непропорциональное кол-во нацменов в различных структурах. Но это, как раз, должен делать стрежневое население - русский народ - а не абстрактный "кремль" - не хера все валить на "царьков", самим нужно действовать, а не ждать "милостей от власти, которая примет за нас решения". Сам нужно думать и не позволять национальным кланам внедрять свою родню и соплеменников, за свои права нужно бороться не на "маршах", а ежедневными поступками и действиями
26th-May-2009 02:23 pm (UTC)
Спасибо, интересно.
Как-то на дняхпроскакивал короткий сценарий развития Китайско-Мерыканьской дружбы "против всех".
28th-May-2009 03:34 pm (UTC)
Спасибо. Знаете, когда версию подтверждают с разных сторон и источников - то это о многом говорит...
26th-May-2009 07:00 pm (UTC)
Гениально! Мухлеж высшего пилотажа. Спрашивается: кто все-таки кассу-то унесет?
26th-May-2009 07:02 pm (UTC)
первый абзац здесь - http://martinis09.livejournal.com/106102.html#cutid1
26th-May-2009 07:25 pm (UTC)
Это я читал, но ответа на вопроса там нет.
Насколько я понял, сейчас по крайней мере два игрока играют в блеф. Кто из них сорвет кассу - вопрос не простой. Да, Китай массово выводит из под носа Штатов свои деньги. Но они могут "унести кассу" раньше, чем он выведет свои деньги. С другой стороны, если в Госдепе сидят один идиоты, то они могут дать ему возможность оставить их с горой бумажек и никому ненужных необеспеченных обязательств.
А возможно есть еще более крутой вариант, когда оба знают об игре друг-друга и держат в рукавах джокеров.

И еще. Китай конечно выводит свои капиталы из США. Но вряд ли он заинтересован вообще в обрушении их экономики даже после вывода последнего цента из этой протухающей страны. Он прочно подсел на экспорт, без которого его экономика нормально функционировать не в состоянии. Внутреннего потребления практически нат. Они хоть и пытаются как тараканы на пожаре носиться с идеей стимулирования внутреннего спроса, но эта идея за год не реализуется и заместить громадные объемы экспорта не в состоянии.

Так что кто кого оставит в дураках - вопрос открытый.
26th-May-2009 08:08 pm (UTC)
Сложно сказать, кто будет "абсолютным победителем", скорее всего никто. Вы правы, что из-за выской зависимости от рынка сбыта, китайцы не будут стараться тянуть эту игру, пока это возможно. Кроме того, есть подозрение, что когда американские шулера поймут, что их сильно обходят, то начнется стрельба из кольтов. Необязательно в партнера по игре, могут начать палить в сторону, а пока все отвлекуться - стащить кассу. В любом случае, финэлита, о которой упоминалось в том абзаце, с голой задницей не останется. Но определенное решение уже созрело - штаты все-таки сольют, капиталы выведут - http://martinis09.livejournal.com/109640.html#cutid1
26th-May-2009 09:32 pm (UTC) - Куда они выведут?
Накануне первой мировой они, по понятным причинам перебазировались за океан, но стали жить на два дома.
Сейчас куда и зачем им переезжать?
Никто не будет сливать штаты. Они, по прежнему, обязаны быть великой мультикултурной потребляющей витриной цивилизованного сообщества.
Не придавайте столь большого значения точке бифуркации.
По другому, в тихую, им Китай не нагнуть.
Дай бог и так не нагнут.
(Deleted comment)
28th-May-2009 12:05 pm (UTC) - Вы попали в Топ-30 Зиуса!
Ваш пост написан настолько интересно, что вы попали в Топ-30 Зиуса самых обсуждаемых тем в Живом Журнале.
Это очень положительное явление. Пожалуйста, продолжайте в том же духе. © Зиус
This page was loaded Oct 16th 2018, 1:15 am GMT.